ドルオマーンリアルでチャクチャクと儲けるＦＸ実践記

注目していた湾岸通貨ペア：USD/AEDとUSD/QARのスワップは、下図に示すように不安定です。
図 USD/OMR,USD/AED,USD/QARのスワップの推移(2008/1/2〜2008/4/23)↓クリックで拡大

スワップデータは、「HiroseTrader」より

両通貨ペアは、スワップ狙いのトレードには、現状では適さないようですね。

USD/OMRは、スワップは低めですが、今後安定しそうです。
また、昨日付けのローターによると、「米短期金融市場の金利先物は現在、ＦＲＢが２９、３０日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）でフェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標を２５ｂｐ引き下げ２．００％とする確率を約８０％織り込んだ水準にある。」とのことで、FFレートに大きな変化はなさそうです。

現状でのUSD/OMRの期待可能な利回りは、「HiroseTrader」でレバレッジ33倍で運用したとすると（4/23付けスワップ＝90.53円/4日・1万通貨）
90.53/4×365/(104×10000)×100×33=26%
とＦＸとしては、低めで、流動性のリスクも勘案するとイマイチのように思います。

ドルペッグ派としては、今は香港ドルUSD/HKDの方が、よさそうですね。

今週にはいって、USD/OMR売りスワップ金利はプラス0.8%程度で安定してきました。
【図USD/OMR売りスワップ金利とＦＦレートの推移】クリックで拡大

現時点のスワップで期待可能な利回りは、
「HiroseTrader」でレバレッジ33倍で運用したとすると
期待可能利回り＝0.8%×33=26.4%
となります。
もう少しほしいところですね。

現在の湾岸通貨（ドルペグ）で注目しているのは、
USD/AED (米ドル/アラブディルハム)
USD/QAR (米ドル/カタールリヤル) 現時点でのスワップは、オマーンリアルの1.6倍と2.6倍です。
利回りは、42%と69%になります。
これは、期待できるかもしれません。
もう少し調べて次回記事にしようと思っています。

USD/OMRの売りスワップ金利は、先週から±0.3%の間レンジ状態、
現在（10月9日付けスワップ）は0.1%と、ほぼスワップ金利ゼロというところです。
当分、USD/OMRの売りスワップ狙いのトレードは、様子見しかなさそうです。

図USD/OMRの売りスワップとＦＦレートの推移（↓クリックで拡大）

USD/OMRの売りスワップは、先週のプラスから、
今週にはいって、また、マイナスに戻ってしまいました。
現在の売りスワップ金利は、-0.3％ほどです。
ＦＦレートは、今月末の政策会合における0.50％という大幅利下げの可能性が後退し、ＦＦ金利先物市場では、0.25％利下げの確率が90％織り込まれているようです。
今回のUSD/OMRの売りスワップ狙いのトレードは、期待薄の状況です。
また、しばらく、様子見します。
図USD/OMRの売りスワップとＦＦレートの推移（↓クリックで拡大）

USD/OMR 期待可能な最大利回り
（2008/3/27付け売りｽﾜｯﾌﾟ）

取扱業者名	ジェイエヌエス	カカクコムF	ヒロセ通商
スワップポイント	0.000015/日	0.000015/日	0.000015/日
スワップ金利	1.42%	1.42%	1.42%
スプレッド	0.00010	0.00030	0.00012
証拠金率	8%	5%	2%
ロスカット証拠金使用率	100%	150%	100%
為替レート許容変動率	1.0%	1.67%	1.0%
必要資金率	9.0%	5.0%	3.0%
レバレッジ	11倍	20倍	33倍
最大利回り	16%	27%	46%

ここで、為替レート許容変動率は、一時的な為替レートの変動やスプレッド拡大に対処するための余裕資金率です。
最大利回りは、為替レートを0.385とし、為替変動がないと仮定した場合の計算値です。
なお、最大利回りには、1回取引分のスプレッドを考慮しています。

※スワップポント・為替レートは変動する可能性があり、また、各取り扱い業者の取引要綱も変更される可能性があるので、上記は、将来の利回りを保証するものではありません。　

５ヶ月ぶりに、ブログ再開です。

先週2008年3月18日(米) ＦＦレートは3.0%→2.25%に変更されました。
この半年間で、ＦＦレートは5.25%→2.25%と3%下がり、ついに、USD/OMRの売りスワップは、マイナスからプラスに転じました。（年率+1.0%程度）
さらに、来月（４月）には0.5%の利下げが予想されて（ＦＦ先物で80%織り込まれて）います。
これは、絶好のチャンスかもしれません。
もうしばらく、様子をみようと思います。

図USD/OMRの売りスワップとＦＦレートの推移（↓クリックで拡大）

今日、ポジションをスクエアーにしました。

USDOMR 売 10万通貨 0.38489（HiroseTrader）

保有　なし

今回の取引結果は、約２ヶ月で７万円ほどの利益になりました。
ただ、利回りは12%ほどにしかなっていません。
恥ずかしながら完全にタイトル倒れです。

実際のところ、９月上旬にはドルペッグ制廃止観測などから相場が大荒れになり、危うく沈没しかかりましたが、積荷を捨てて何とか難を免れたというのが実感です。

ドルオマーンリアルのＦＸについては、リスクが高くなってきたので、当面これで終わりにしようと思っています。

また、別のネタを見つけてチャレンジしようと思ってます。

さらに、指値で10万通貨、ポジションを縮小しました。

USDOMR 売 10万通貨 0.38489（HiroseTrader）

保有　USDOMR 買 10万通貨（HiroseTrader）

ついに最終ポジションを残すのみになりました。

今週にはいってドルオマーンリアルの為替レートは、さらに回復傾向を強めていますが、今月２０日にはＧ７、今月下旬にはＧＣＣが開催される予定です。これらの会議前後に波乱が起こる可能性があります。

これらが開催される前に、スクエアーにしようと思っています。

今日付けのNIKKEI NETに中東のドルペッグ制に関係する記事がありました。
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記事を読む
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【私見】
今回のニュースは、想定の範囲内なので、為替レートへの直接的な影響は少ないと思います。

USD/OMR 期待可能な最大利回り（2007/10/03付けｽﾜｯﾌﾟ）

取扱業者名	ジェイエヌエス	カカクコムF	ヒロセ通商
スワップポイント	0.000013/日	0.000013/日	0.000013/日
スワップ金利	1.23%	1.23%	1.23%
スプレッド	0.00010	0.00030	0.00012
証拠金率	4%	5%	2%
ロスカット証拠金使用率	100%	150%	100%
為替レート許容変動率	1.0%	1.67%	1.0%
必要資金率	5.0%	5.0%	3.0%
最大レバレッジ	20倍	20倍	33倍
最大利回り	24%	23%	40%

ここに、為替レート許容変動率は、一時的な為替レートの変動やスプレッド拡大に対処するための余裕資金率です。
最大利回りは、為替レートを0.385とし、為替変動がないと仮定した場合の計算値です。
なお、最大利回りには、1回取引分のスプレッドを考慮しています。

※スワップポント・為替レートは変動する可能性があり、また、
各取り扱い業者の取引要綱も変更される可能性があるので、
上記は、将来の利回りを保障するものではありません。